conoce las finanzas corporativas y aplícalas

¿Qué son las finanzas corporativas?

Si estás interesado por conocer sobre los aspectos financieros de las empresas, te contamos todo lo que debes saber sobre las finanzas corporativas, por qué son tan importantes, cuáles son sus fundamentos y toda la información necesaria que necesitas tener al alcance de un clic.

1. ¿Cuáles son las principales actividades de las finanzas corporativas?

Las finanzas corporativas son el área de gestión financiera que se ocupa de las decisiones financieras y estratégicas de las empresas. Estas decisiones están relacionadas con la obtención y el uso eficiente de los recursos financieros de la empresa, la maximización del valor para los accionistas y la gestión de los riesgos financieros.

Las finanzas corporativas se ocupan de las decisiones financieras estratégicas tomadas por las empresas para maximizar el valor para los accionistas y gestionar los riesgos financieros. Es un campo importante que desempeña un papel crucial en el éxito y crecimiento de las empresas en el entorno empresarial.

Dentro de las actividades que abarcan las finanzas corporativas está la planificación financiera, la inversión en proyectos, la estructura de capital, la gestión del capital de trabajo, la evaluación de riesgos, la valoración de empresas, la emisión de acciones y bonos, entre otros.

A continuación, veremos cada uno de estos conceptos más en profundidad

1.1 Planificación financiera

Implica la elaboración de planes y presupuestos financieros a largo y corto plazo, identificando los objetivos financieros de la empresa y diseñando estrategias para alcanzarlos. Allí también se hace la elaboración de un plan financiero integral, con detalle y personalizado en los fines de la empresa. La planificación, también, permite modelar las preferencias y las direcciones estratégicas que se tengan que tomar para lograr los objetivos financieros. Además, es importante establecer una planificación a corto, mediano y largo plazo.

El departamento de Finanzas es quien coordina esta área de la empresa, y con esta planificación evalúan las estrategias que se están implementando, y verifican si van en correcto funcionamiento y en función de los objetivos del negocio. A su vez, este departamento trabaja de la mano con otras áreas como comerciales y de marketing para formar la ruta de camino para cumplir metas financieras.

1.2 Evaluación de proyectos de inversión

Consiste en analizar y valorar la viabilidad financiera de diferentes proyectos de inversión, considerando los flujos de efectivo esperados, el retorno sobre la inversión y otros criterios de evaluación financiera.

La evaluación de proyectos de inversión es un proceso mediante el cual se analiza y valora la viabilidad financiera de diferentes proyectos o inversiones que una empresa podría llevar a cabo. El objetivo principal de la evaluación de proyectos es determinar si un proyecto en particular generará beneficios económicos y financieros suficientes para justificar su realización.

En el proceso de evaluación de proyectos de inversión, se llevan a cabo diversas etapas y se utilizan técnicas y herramientas financieras para analizar la rentabilidad, el riesgo y otros aspectos relevantes del proyecto. Algunas de las etapas y elementos clave de la evaluación de proyectos son los siguientes:

  • Identificación y descripción del proyecto: Se identifica y describe en detalle el proyecto en consideración, incluyendo su objetivo, alcance, inversiones necesarias, flujos de efectivo esperados y horizonte de tiempo.
  • Estimación de los flujos de efectivo: Se proyectan los ingresos y gastos asociados al proyecto a lo largo de su vida útil. Esto implica estimar los ingresos generados por el proyecto y los costos operativos, así como los flujos de efectivo relacionados con la inversión inicial y el flujo de efectivo esperado durante el periodo de recuperación.
  • Cálculo de los indicadores financieros: Se utilizan diferentes indicadores financieros y técnicas de valoración para medir la rentabilidad y el retorno esperado del proyecto. Estos pueden incluir el valor presente neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR), el período de recuperación de la inversión, la rentabilidad económica, entre otros.
  • Análisis del riesgo: Se evalúan los riesgos asociados al proyecto, como riesgos económicos, financieros, técnicos, operativos y otros factores externos que podrían afectar la viabilidad del proyecto. Se pueden utilizar técnicas como el análisis de sensibilidad y el análisis de escenarios para evaluar la robustez del proyecto frente a diferentes condiciones.
  • Comparación y selección de proyectos: Si se tienen múltiples proyectos en consideración, se comparan y seleccionan aquellos que presenten mejores indicadores financieros y mayor viabilidad. Se pueden establecer criterios de selección basados en la rentabilidad, el riesgo, el tiempo de recuperación de la inversión, la estrategia de la empresa y otros factores relevantes.

La evaluación de proyectos de inversión es esencial para la toma de decisiones informadas sobre la asignación de recursos y la selección de inversiones que maximicen el valor para la empresa. Además, ayuda a identificar proyectos con mayor potencial de rentabilidad, a evaluar su viabilidad financiera y a mitigar los riesgos asociados antes de realizar la inversión.

1.3 Gestión del capital de trabajo

Se refiere a la administración eficiente de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa, como el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. Esto con el objetivo de optimizar el flujo de efectivo y mantener una posición financiera sólida.

El capital de trabajo es el capital necesario para financiar las operaciones diarias de la empresa y garantizar su funcionamiento fluido. Una gestión adecuada del capital de trabajo busca asegurar que las empresas tengan suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones a corto plazo, evitar la escasez de efectivo y minimizar el costo de financiamiento.

Dentro de los elementos principales de la gestión del capital de trabajo esta:

  • Administración del efectivo: Esta implica la gestión de los flujos de efectivo de la empresa, asegurando que haya suficiente efectivo disponible para cubrir los gastos operativos y las obligaciones de pago. Esto implica una adecuada previsión de los flujos de efectivo, la optimización de los saldos de efectivo y la implementación de políticas de cobranza y pagos eficientes.
  • Gestión de cuentas por cobrar: Esto trata de administrar las cuentas por cobrar de la empresa, teniendo un control del tiempo promedio de cobro y la reducción del riesgo. En estas se pueden implementar estrategias de crédito, políticas de cobranza y análisis de la calidad crediticia de los clientes para optimizar la gestión de las cuentas por cobrar.
  • Control de inventario: Implica la gestión eficiente del inventario de la empresa, para evitar la sobreinversión en inventarios innecesarios y ayudar a minimizar la falta de existencias que pueda afectar las operaciones. Esto incluye el seguimiento y control de los niveles de inventario, la optimización de los pedidos y la implementación de sistemas de gestión de inventario adecuados.
  • Administración de cuentas por pagar: Consiste en administrar las cuentas por pagar de la empresa de manera eficiente, asegurando el cumplimiento de las obligaciones de pago y aprovechando los plazos de pago disponibles. Esto puede incluir la negociación de plazos de pago favorables con proveedores y la optimización de las políticas de pago.

1.4 Evaluación y gestión de riesgos financieros

Esta habla de la identificación, análisis y mitigación de los riesgos financieros a los que está expuesta la empresa, como el riesgo de cambiario, el riesgo de tasa de interés, el riesgo crediticio y otros riesgos asociados a las operaciones financieras.

La evaluación y gestión de riesgos financieros corporativos en Colombia se refiere al proceso de identificación, análisis y gestión de los riesgos financieros específicos a los que se enfrenta una empresa. Estos riesgos pueden incluir factores como riesgo crediticio, de mercado, cambiario, operativo, de liquidez y otros que pueden tener un impacto significativo en la salud financiera y la rentabilidad de la empresa.

Este proceso implica el análisis detallado de las fuentes de riesgo a las que está expuesta la empresa, así como la cuantificación de la probabilidad de ocurrencia y el impacto potencial de cada riesgo identificado. Algunos aspectos clave de la evaluación y gestión de riesgos financieros corporativos en Colombia son los siguientes:

  • Identificación de riesgos: Se identifican y categorizan los diferentes riesgos financieros a los que se enfrenta la empresa. Estos pueden surgir de factores internos, como la gestión inadecuada de la deuda o una exposición excesiva a un sector específico, así como de factores externos, como la volatilidad de los mercados financieros o las fluctuaciones en los tipos de cambio.
    • Riesgo cambiario: Colombia es un país con una economía abierta y el peso colombiano está sujeto a fluctuaciones en los tipos de cambio. Por lo que la gestión del riesgo cambiario es un aspecto importante en la evaluación de riesgos financieros. Ante esto, las empresas colombianas, que operan en mercados internacionales, tienen que considerar y gestionar este riesgo.
    • Riesgo crediticio: La evaluación y gestión del riesgo crediticio son fundamentales en el entorno financiero colombiano. Las empresas y entidades financieras deben evaluar la calidad crediticia de sus contrapartes, establecer políticas de otorgamiento de crédito, monitorear la cartera de préstamos y gestionar el riesgo de incumplimiento.
    • Riesgo regulatorio: Colombia cuenta con regulaciones y normas específicas en el sector financiero y empresarial. Las empresas deben evaluar y gestionar el riesgo de no cumplir con las normativas vigentes, lo que podría tener consecuencias legales, financieras y reputacionales.
    • Riesgo de liquidez: La gestión del riesgo de liquidez es fundamental en el entorno financiero colombiano, tanto para las instituciones financieras como para las empresas. La capacidad de cumplir con las obligaciones de pago y mantener la liquidez adecuada es esencial para el funcionamiento y la estabilidad financiera de las entidades.
  • Análisis de riesgos: Se realiza un análisis detallado de cada riesgo identificado, evaluando su probabilidad de ocurrencia y su impacto potencial en la empresa. Esto implica el uso de herramientas y técnicas para medir y evaluar los riesgos financieros, como el análisis de sensibilidad, el análisis de escenarios y el modelado financiero.
  • Medición y valoración de riesgos: Se cuantifican los riesgos financieros mediante el uso de métodos y modelos apropiados. Esto puede incluir el cálculo de medidas como el Valor en Riesgo (VaR), el Estándar de Riesgo (ES) y otros indicadores financieros que ayuden a comprender el nivel de exposición de la empresa a los diferentes riesgos financieros.
  • Desarrollo de estrategias de gestión de riesgos: Una vez que se han identificado y cuantificado los riesgos financieros, se desarrollan estrategias para gestionarlos de manera efectiva. Estas estrategias pueden incluir la diversificación de cartera, la cobertura de riesgos mediante el uso de instrumentos financieros derivados, la implementación de políticas de gestión de riesgos sólidas y la optimización de la estructura de capital de la empresa.
  • Monitoreo y seguimiento: La gestión de riesgos financieros corporativos en Colombia es un proceso continuo que requiere un monitoreo constante. Se establecen sistemas de seguimiento y control para supervisar la evolución de los riesgos financieros y realizar ajustes en las estrategias de gestión según sea necesario.

Un aspecto importante es que, en Colombia, existen regulaciones y normas emitidas por entidades como la Superintendencia Financiera de Colombia y la Junta Directiva del Banco de la República que establecen los requisitos y estándares para la gestión de riesgos financieros. Estas regulaciones abarcan aspectos como la gestión del riesgo crediticio, riesgo de mercado, riesgo de liquidez y otros riesgos financieros.

El Banco de la República, a través del Departamento de Estabilidad Financiera, es la entidad encargada de seguir detalladamente los riesgos que puede enfrentar el sistema financiero, además busca las vulnerabilidades para tener una estabilidad financiera.

conoce cómo aplicar las finanzas corporativas

2. ¿Cuáles son las principales actividades de las finanzas corporativas?

Las finanzas corporativas son una parte muy fundamental para las empresas en Colombia porque son el inicio para tomar las decisiones más favorables de acuerdo con los intereses y objetivos de la organización. Las finanzas corporativas permiten a las empresas acceder a fuentes de financiamiento necesarias para operar y expandirse. Esto incluye la emisión de acciones, la obtención de préstamos bancarios, la emisión de bonos y otras formas de financiamiento.

Si una empresa hace un correcto uso de sus finanzas, puede tener una mejor reputación crediticia y lograr dar confianza entre los inversionistas y prestamistas.

Por otra parte, las finanzas corporativas ayudan a asegurar el cumplimiento de las normativas financieras del país lo que incluye la presentación de informes financieros precisos y transparentes, así como la adopción de prácticas de gobierno corporativo sólidas.

Por lo tanto, las finanzas corporativas permiten una correcta gestión financiera y contribuyen al crecimiento, la rentabilidad y la sostenibilidad de las empresas en el entorno empresarial.

3. ¿Cómo se pueden gestionar las finanzas corporativas con la tecnología?

Generar planes de financiamiento puede tomar un largo tiempo, y esta es solo una de las múltiples tareas que se deben hacer para organizar las finanzas corporativas, es por eso que las empresas ya están pensando en alternativas que les ayuden agilizar las tareas y tener un mejor control de sus finanzas.

La tecnología ha sido una solución para facilitar las tareas de los departamentos de finanzas, pues les ofrece diversas herramientas y soluciones que pueden mejorar la eficiencia, la precisión y la agilidad en los procesos financieros. Algunos ejemplos de estas soluciones son:

3.1 Sistemas de contabilidad y gestión financiera

Los sistemas de contabilidad y gestión financiera basados en tecnología permiten automatizar y agilizar tareas como la elaboración de informes financieros, el seguimiento de transacciones, la gestión de presupuestos y el control de costos. Estos sistemas proporcionan una visión integral y en tiempo real de la situación financiera de la empresa, lo que facilita la toma de decisiones informadas.

Además, les permite ahorrar el tiempo y tener la información guardada de forma segura en bases de datos, por lo que facilita ver el historial de los movimientos contables.

3.2 Software de gestión de tesorería

La tecnología ofrece soluciones de software de gestión de tesorería que ayudan a las empresas a administrar y optimizar sus flujos de efectivo, la gestión de la liquidez, la planificación de pagos y la gestión de riesgos financieros.

Estas herramientas permiten una gestión más eficiente de los activos y pasivos financieros de la empresa, mejorando la toma de decisiones y reduciendo los riesgos asociados a la tesorería.

3.3 Plataformas de gestión de riesgos financieros

Existen plataformas y software especializados en la gestión de riesgos financieros que ayudan a las empresas a identificar, medir y gestionar los riesgos financieros a los que están expuestas.

Estas herramientas utilizan algoritmos y modelos avanzados para evaluar el riesgo crediticio, el riesgo de mercado, el riesgo cambiario y otros tipos de riesgos financieros, proporcionando información valiosa para la toma de decisiones y la implementación de estrategias de mitigación.

3.4 Plataformas de financiamiento y gestión de inversiones

La tecnología ha impulsado el desarrollo de plataformas digitales que facilitan el acceso a fuentes de financiamiento alternativas, como el crowdfunding y el crowdlending.

Estas plataformas permiten a las empresas obtener financiamiento de inversores individuales o institucionales de manera más ágil y eficiente. Además, existen plataformas de gestión de inversiones que brindan herramientas y análisis para la toma de decisiones de inversión más informadas.

3.5 Herramientas de gestión de gastos

Estas herramientas permiten controlar los gastos empresariales, gracias a que obtienen la información de los gastos que hagan los empleados de forma inmediata. Estas herramientas automatizan y simplifican los procesos relacionados con la gestión de gastos, lo que no solo permite un mayor control, sino también una mayor visibilidad y seguimiento de los gastos corporativos.

Un ejemplo de este tipo de soluciones tecnológicas es Tickelia, App que permite registrar fácilmente los gastos, pues el empleado que quiera registrar sus gastos solo necesita tomarle una foto a las facturas y la App puede registrar esa información fácilmente y de manera automática gracias a la tecnología OCR.

Tickelia, además, permite categorizar y clasificar diferentes gastos que hagan los empleados, quienes pueden registrar gastos de viajes, comidas, suministros, etc. También permite el seguimiento y registro de la fecha, el monto y los detalles de cada gasto, y registrar el número del NIT. Esto ayuda a las empresas a tener un control de sus registros contables y controlar el fraude.

Por otro lado, Tickelia logra generar informes y dar análisis con detalle de todos los gastos que hayan hecho los trabajadores. Esto permite a la empresa tener una mejor comprensión de los patrones de gastos y tomar decisiones informadas sobre la gestión de costos.

Esta solución tecnológica mejora la precisión en el registro de gastos, agiliza los flujos de trabajo de aprobación y proporciona una mejor comprensión de los patrones de gastos a través de informes y análisis.

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Gemma Mondéjar
Marketing junior en el departamento de Marketing de Inology. Graduada en Comunicación e Industrias Culturales por la Universitat de Barcelona.
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