O factoring e o confirming são ferramentas financeiras essenciais que facilitam a gestão das contas a receber e a pagar das empresas, respetivamente. Apesar de serem comummente confundidos, estes instrumentos têm diferenças importantes que podem ter um impacto significativo na liquidez e nas relações comerciais. No artigo que se segue, ajudamo-lo a escolher a opção mais adequada às necessidades da sua empresa. Saiba mais!
Tabela de conteúdos
1. O que é a factorização?
O factoring é um serviço financeiro através do qual uma empresa vende as suas contas a receber a uma instituição financeira (conhecida como fator) para receber um adiantamento em dinheiro. Este processo permite à empresa obter liquidez imediata, sem ter de esperar que os seus clientes paguem as facturas. Compreender as diferenças entre factoring e confirming é fundamental, uma vez que o factoring se centra essencialmente na gestão das contas a receber.
1.1 Como é que funciona?
O factoring funciona em várias etapas. Em primeiro lugar, a empresa transfere as suas facturas pendentes para o fator. Em contrapartida, o fator adianta uma percentagem do valor das facturas, normalmente entre 70% e 90%. Quando o cliente paga a fatura, o fator transfere o saldo remanescente para a empresa, deduzido de uma comissão pelo serviço prestado. Este processo permite à empresa dispor de recursos que, de outra forma, ficariam imobilizados até que os clientes cumprissem as suas obrigações de pagamento.
1.2 Que tipos existem?
Existem diferentes tipos de factoring que se adaptam a todas as necessidades das empresas:
- Factoring com recurso: A empresa assume o risco de não pagamento. Se o cliente não pagar, deve devolver-lhe o adiantamento recebido.
- Factoring sem recurso: O fator assume o risco de não pagamento. Se o cliente não pagar, a empresa não é obrigada a reembolsar o adiantamento.
- Factoring de exportação: Ideal para empresas que operam a nível internacional, facilita a gestão de créditos em diferentes moedas e reduz o risco de crédito em transacções globais.
1.3 Vantagens e desvantagens do factoring
1.3.1 Vantagens do factoring
- Melhoria da liquidez: Uma das principais vantagens do factoring é a melhoria imediata da liquidez da empresa. Ao vender as suas contas a receber, a empresa pode obter dinheiro rapidamente sem esperar que os clientes paguem as suas facturas. Isto permite-lhe uma maior flexibilidade financeira e a possibilidade de reinvestir na sua atividade ou de cobrir as despesas de exploração. Esta caraterística evidencia as diferenças entre o factoring e o confirming em termos de rapidez de obtenção de liquidez.
- Externalizaçãoda cobrança: O factoring permite à empresa externalizar a gestão da cobrança, o que pode reduzir a carga administrativa e os custos associados à recuperação dos pagamentos. O fator é responsável por contactar os clientes e assegurar a cobrança das facturas, o que liberta tempo e recursos para a empresa se concentrar noutras áreas-chave do seu negócio.
- Proteção do risco de crédito: No caso do factoring sem recurso, a empresa transfere o risco de não pagamento para o fator. Isto significa que, se um cliente não pagar a sua fatura, a empresa não é obrigada a reembolsar o adiantamento recebido, proporcionando uma proteção adicional contra o risco de crédito.
1.3.2 Desvantagens do factoring
- Custos associados: O factoring pode implicar custos significativos, incluindo taxas sobre o valor das facturas e possíveis encargos adicionais para a gestão do risco de crédito. Estes custos devem ser cuidadosamente avaliados, uma vez que podem reduzir o benefício líquido obtido através do factoring. Avaliar as diferenças entre o factoring e a confirmação em termos de custos é crucial para a viabilidade financeira.
- Impacto nas relações com os clientes: A utilização do factoring pode afetar as relações com os clientes, uma vez que estes podem sentir uma falta de confiança na sua capacidade de pagamento, sabendo que as suas facturas estão a ser tratadas por terceiros. Esta situação pode suscitar preocupações quanto à estabilidade financeira da empresa e afetar a fidelidade dos clientes.
2. O que é a confirmação?
A confirmação é um serviço financeiro que permite a uma empresa gerir os seus pagamentos a fornecedores através de uma instituição financeira. Este serviço não só facilita o pagamento aos fornecedores, como também lhes oferece a possibilidade de receber as suas facturas antes da data de vencimento, melhorando assim a sua liquidez. Se compararmos as diferenças entre o factoring e o confirming, verificamos que o confirming se centra na gestão das contas a pagar.
2.1 Como é que funciona?
Ao confirmar, a empresa envia as suas facturas à instituição financeira que oferece o serviço. A instituição financeira notifica os fornecedores da possibilidade de adiantarem o pagamento das suas facturas com um desconto. Os fornecedores podem optar por receber o pagamento imediatamente, deduzido de uma taxa, ou esperar até à data de vencimento para receber o pagamento integral. Esta flexibilidade é benéfica tanto para a empresa como para os seus fornecedores, melhorando a eficiência e a gestão financeira.
2.2 Tipos de confirmação
A confirmação pode assumir várias formas, incluindo:
- Confirmação sem recurso: à semelhança do factoring sem recurso, o fornecedor não assume o risco de não pagamento por parte do pagador.
- Confirmação com recurso: O fornecedor deve devolver o adiantamento se o pagador não pagar.
- Confirmação internacional: adaptada às transacções internacionais, facilita a gestão dos pagamentos em diferentes moedas e reduz o risco cambial.
2.3 Vantagens e desvantagens da confirmação
2.3.1 Vantagens da confirmação
- Facilita a gestão dos pagamentos: A confirmação facilita a gestão dos pagamentos aos fornecedores, centralizando e automatizando o processo. Isto pode simplificar a administração das contas a pagar, reduzir os erros e melhorar a eficiência operacional da empresa. Permite também um melhor planeamento financeiro, uma vez que conhece antecipadamente as datas de pagamento e as condições de cobrança dos fornecedores.
- Possibilidadede pagamento antecipado aos fornecedores: Uma das principais vantagens da confirmação é o facto de oferecer aos fornecedores a possibilidade de receberem as suas facturas antes da data de vencimento. Este facto melhora a liquidez dos fornecedores e pode reforçar a relação comercial com a empresa que utiliza o serviço. Ao oferecer esta opção, a empresa pode negociar melhores prazos de pagamento e condições comerciais com os seus fornecedores. As diferenças entre o factoring e o confirming em termos de melhoria da relação com os fornecedores são notáveis.
- Melhoria das relações com os fornecedores: A confirmação pode melhorar as relações com os fornecedores, proporcionando uma solução de cobrança mais rápida e segura. Isto pode resultar num aumento da confiança e da lealdade dos fornecedores, o que pode ser benéfico para a empresa em termos de negociações e de estabilidade no fornecimento de bens e serviços. Ao permitir que os fornecedores adiantem os seus créditos, a empresa demonstra um compromisso de solvabilidade e de estabilidade financeira, o que reforça as relações comerciais. Estas diferenças entre o factoring e o confirming em termos de impacto nas relações com os fornecedores são significativas, uma vez que o confirming beneficia não só a empresa que o utiliza, mas também os seus fornecedores.
2.3.2 Desvantagens da confirmação
- Dependência da instituição financeira: A utilização do ” confirming ” pode aumentar a dependência da empresa em relação à instituição financeira que oferece o serviço. Esta dependência pode limitar a flexibilidade da empresa para mudar de fornecedor ou negociar novas condições de pagamento, caso a instituição financeira imponha restrições ou condições desfavoráveis. Além disso, qualquer alteração na política da instituição financeira pode afetar diretamente as condições de financiamento da empresa. As diferenças entre o factoring e o confirming a este respeito mostram que o confirming pode implicar um compromisso a longo prazo com a instituição financeira.
- Potenciais custos adicionais: A confirmação pode envolver custos adicionais, tanto para a empresa que utiliza o serviço como para os fornecedores que optam por adiantar as suas contas a receber. Estes custos podem incluir taxas de processamento de pagamentos e descontos aplicados aos adiantamentos, que devem ser cuidadosamente avaliados para determinar se a confirmação é uma opção financeiramente viável. É essencial comparar as diferenças entre o factoring e o confirming em termos de custos adicionais para compreender como estes podem afetar a rentabilidade e as relações comerciais a longo prazo.
3.4 Principais diferenças entre factoring e confirming
Descubra as quatro principais diferenças entre o factoring e a confirmação, dois serviços financeiros que têm impacto na gestão de contas e na liquidez da empresa. Saiba como cada um deles lida com as relações com clientes e fornecedores, o risco de crédito, o fluxo de caixa e os custos associados, e descubra qual é o mais adequado às necessidades específicas da sua empresa.
3.1 Relações com clientes e fornecedores
A principal diferença entre os dois conceitos reside no seu enfoque: o factoring centra-se na gestão das contas a receber (clientes), enquanto o confirming se centra na gestão das contas a pagar (fornecedores).
No factoring, a empresa vende as suas facturas a uma instituição financeira para obter liquidez imediata, o que pode influenciar a relação com os clientes se estes perceberem que os seus pagamentos estão a ser tratados por terceiros. Em contrapartida, o confirming ajuda a empresa a gerir os seus pagamentos aos fornecedores, o que pode reforçar as relações comerciais, oferecendo aos fornecedores a possibilidade de antecipar os seus pagamentos. Estas diferenças entre o factoring e o confirming são essenciais para selecionar a ferramenta adequada em função da relação a reforçar.
3.2 Gestão do risco de crédito
O factoring e o confirming gerem o risco de crédito de forma diferente. No factoring, o risco de não pagamento pode ser suportado pelo fator ou pela sociedade, consoante se trate de factoring com ou sem recurso. Isto permite à empresa transferir o risco de crédito para o fator, no caso do factoring sem recurso.
Ao confirmar, a instituição financeira que oferece o serviço é responsável pela gestão do risco de crédito. Os fornecedores têm a opção de adiantar os seus créditos através da instituição financeira, o que reduz a sua exposição ao risco de não pagamento por parte da empresa que utiliza o serviço de factoring. Comparar as diferenças entre o factoring e o confirming em termos de gestão do risco de crédito ajuda a compreender como cada ferramenta pode afetar a estabilidade financeira da empresa e dos seus parceiros comerciais.
3.3 Efeitos dos fluxos de caixa
O factoring melhora o fluxo de tesouraria de uma empresa ao adiantar a cobrança das suas contas a receber, permitindo que a empresa disponha de dinheiro imediato para reinvestimento ou outras necessidades financeiras. Isto é muito útil para empresas com ciclos de vendas longos ou clientes que oferecem prazos de pagamento alargados.
Por outro lado, a confirmação facilita a tesouraria dos fornecedores, oferecendo-lhes a possibilidade de antecipar as suas contas a receber. Para a empresa que utiliza a confirmação, este serviço pode melhorar a gestão dos seus pagamentos e, em alguns casos, permitir-lhe negociar melhores condições com os fornecedores, oferecendo-lhes uma solução de cobrança mais rápida e segura.
3.4 Custos e taxas
Tanto o factoring como o confirming implicam custos e comissões que devem ser considerados. No caso do factoring, as comissões baseiam-se no valor das facturas e podem incluir encargos adicionais para a gestão do risco de crédito e a administração dos créditos. Estes custos podem variar consoante o tipo de factoring (com ou sem recurso) e o volume de facturas.
Em confirmação, os custos estão relacionados com a gestão dos pagamentos e a possibilidade de adiantar pagamentos aos fornecedores. As comissões podem ser suportadas pela empresa que utiliza o serviço ou pelos fornecedores que optam por adiantar as suas contas a receber, consoante as condições acordadas. Compreender as diferenças entre o factoring e o confirming em termos de custos é importante para avaliar a viabilidade financeira de cada opção e determinar qual é a mais económica e adequada à situação específica da empresa.
4. Quando deve optar pelo factoring?
4.1 Empresas com problemas de liquidez
O factoring é uma opção ideal para as empresas que enfrentam problemas de liquidez e necessitam de um acesso rápido a dinheiro. Ao vender as suas contas a receber, estas empresas podem obter fundos imediatos para cobrir despesas operacionais, investir em oportunidades de crescimento ou lidar com emergências financeiras. É especialmente útil para empresas com ciclos de vendas longos ou clientes que oferecem prazos de pagamento alargados. Avaliar as diferenças entre factoring e confirmação pode ajudar a determinar quando é que o factoring é a melhor solução para melhorar a liquidez de uma empresa.
4.2 Empresas que vendem a crédito
As empresas que vendem a crédito aos seus clientes podem beneficiar do factoring, reduzindo o tempo que têm de esperar para receber o pagamento das suas facturas. Isto permite-lhes melhorar o seu fluxo de tesouraria e reduzir o risco de não pagamento, uma vez que o fator assume a responsabilidade de recuperar os pagamentos dos clientes. Neste contexto, as diferenças entre o factoring e o confirming mostram que o factoring é mais adequado para as empresas que precisam de converter rapidamente as suas vendas a crédito em dinheiro.
5. Quando é que a confirmação é aconselhável?
5.1 Empresas com um elevado volume de compras
A confirmação é recomendada para empresas que têm um elevado volume de compras e precisam de gerir um grande número de pagamentos a fornecedores. Ao centralizar e automatizar o processo de pagamento, a confirmação pode simplificar a administração das contas a pagar e melhorar a eficiência operacional de uma empresa. Além disso, pode ajudar as empresas a negociar melhores condições com os seus fornecedores, oferecendo-lhes um meio de cobrança mais rápido e seguro. As diferenças entre o factoring e o confirming em termos de gestão do volume de transacções incluem o facto de o confirming ser ideal para gerir eficazmente grandes volumes de pagamentos.
5.2 Organizações com fornecedores críticos
As organizações que dependem de fornecedores críticos para o fornecimento de bens e serviços podem beneficiar da confirmação, oferecendo a esses fornecedores uma solução de cobrança mais rápida e segura. Isto pode reforçar a relação comercial e garantir um fornecimento contínuo e fiável de produtos e serviços essenciais para o funcionamento da empresa. Ao contrário do factoring, o confirming é particularmente útil para as empresas que procuram manter e reforçar as relações estratégicas com os seus fornecedores.
6. Exemplos práticos
Eis dois exemplos práticos para lhe mostrar em que consistem o cálculo e a confirmação e em que situações é útil utilizar cada um deles.
6.1 Exemplo de factorização
Suponha que “Muebles S.A.”, uma empresa de fabrico de mobiliário, tem clientes que compram a crédito com prazos de pagamento de 60 dias. Para manter a sua tesouraria e cobrir os seus custos operacionais enquanto espera pelo pagamento, decide recorrer a um serviço de factoring. A empresa vende as suas facturas a receber no valor de 100.000 euros a uma instituição financeira, que lhe adianta 85% do valor (85.000 euros). Quando os clientes pagam as facturas, a instituição financeira transfere o saldo remanescente, deduzido de uma comissão. Isto permite à “Muebles S.A.” dispor de liquidez imediata para cobrir as despesas e reinvestir, embora possa afetar a perceção de confiança dos seus clientes se estes sentirem que estão a ser geridos por um terceiro.
6.2 Exemplo de confirmação
Por outro lado, a “Distribuidora Alimentos S.L.” utiliza o confirming para gerir os pagamentos aos seus fornecedores. A empresa envia facturas a pagar no valor de 50.000 euros a uma instituição financeira. A instituição financeira oferece aos fornecedores a opção de antecipar o pagamento por uma pequena taxa. Isto permite que os fornecedores recebam os seus pagamentos antecipadamente, melhorando a sua liquidez e a relação com a “Distribuidora Alimentos S.L.”, que pode negociar melhores condições de fornecimento e otimizar a gestão das suas contas a pagar.
7. Perguntas mais frequentes sobre factoring e confirmação
As empresas interrogam-se frequentemente sobre o funcionamento destes serviços, como afectam as suas relações comerciais e quais são os riscos potenciais. Aqui, respondemos a estas questões para o ajudar a compreender melhor como estas soluções podem otimizar a gestão das contas a receber e a pagar, melhorar a liquidez da sua empresa e reforçar as relações com clientes e fornecedores.
7.1 O factoring e o confirming são serviços concorrentes ou complementares?
O factoring e o confirming são serviços complementares. O factoring visa melhorar a liquidez da empresa através da venda de contas a receber, enquanto o confirming facilita a gestão dos pagamentos aos fornecedores. Juntos, oferecem uma solução global para otimizar a gestão da tesouraria e melhorar a estabilidade financeira da empresa.
7.2 Como é que o factoring afecta as relações com os clientes?
O factoring pode afetar a perceção dos clientes, uma vez que os seus pagamentos serão tratados por uma entidade externa, o que pode levá-los a questionar a estabilidade financeira da empresa. É essencial comunicar de forma clara e transparente sobre a utilização do factoring, a fim de manter a confiança e uma relação forte com os clientes.
7.3 A confirmação melhora as relações com os fornecedores?
Sim, a confirmação pode melhorar a relação com os fornecedores, permitindo-lhes adiantar o pagamento das suas facturas, o que melhora a sua liquidez e reduz o seu risco financeiro. Isto reforça a relação comercial e facilita melhores condições de negociação, beneficiando tanto a empresa como os seus fornecedores.
7.4 Quais são os riscos associados ao factoring e ao confirming?
O principal risco do factoring é a possibilidade de a instituição financeira não recuperar o pagamento das facturas, o que pode implicar custos adicionais para a empresa. No caso do confirming, o risco é a dependência da instituição financeira para gerir os pagamentos, o que pode limitar a flexibilidade da empresa e complicar as relações com os fornecedores se estes não aceitarem as condições de pagamento.
7.5 Qual o seu impacto nas demonstrações financeiras?
O factoring e o confirming são ferramentas financeiras fundamentais que podem transformar a gestão dos fluxos de caixa das empresas, proporcionando soluções eficazes para melhorar a liquidez e reforçar as relações com clientes e fornecedores. Estas opções não só optimizam a gestão das contas a receber e a pagar, como também permitem às empresas concentrar os seus recursos no crescimento e na expansão.
Além disso, num mundo cada vez mais digitalizado, um software de controlo de despesas como o Tickelia pode complementar estas soluções, automatizando e simplificando a gestão de despesas e facturas, melhorando a eficiência operacional e proporcionando uma visão mais clara da saúde financeira de uma empresa. Ao integrar serviços como o factoring e o confirming com plataformas tecnológicas avançadas, as empresas podem obter uma gestão financeira mais robusta e ágil para enfrentar os desafios do mercado atual.
