{"id":59531,"date":"2024-06-12T10:00:00","date_gmt":"2024-06-12T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/?p=59531"},"modified":"2024-05-27T08:47:30","modified_gmt":"2024-05-27T06:47:30","slug":"gestao-tesouraria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/fraude-interno\/gestao-tesouraria\/","title":{"rendered":"Gest\u00e3o de tesouraria: o que \u00e9 e quais os principais modelos?"},"content":{"rendered":"\n<p><strong>A gest\u00e3o de tesouraria \u00e9 um dos pilares fundamentais na gest\u00e3o financeira de qualquer organiza\u00e7\u00e3o. A sua correta implementa\u00e7\u00e3o pode ser a diferen\u00e7a entre o crescimento sustent\u00e1vel e os desafios financeiros. Ao longo deste artigo, iremos abordar uma defini\u00e7\u00e3o precisa do que \u00e9 a gest\u00e3o de tesouraria, a sua relev\u00e2ncia nas opera\u00e7\u00f5es empresariais e os modelos mais proeminentes que orientam a sua pr\u00e1tica no meio empresarial.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>1. O que \u00e9 a gest\u00e3o de tesouraria?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>A gest\u00e3o de tesouraria \u00e9 uma componente essencial da <strong>gest\u00e3o financeira<\/strong>, que se refere \u00e0 <strong>gest\u00e3o e ao controlo da liquidez de uma empresa ou organiza\u00e7\u00e3o<\/strong>, assegurando a disponibilidade de fundos suficientes para cumprir as obriga\u00e7\u00f5es a curto prazo e tirando partido das oportunidades de investimento a curto prazo que surjam.<\/p>\n\n\n\n<p>Abrange diferentes aspetos, tais como:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.1 Planeamento da Liquidez<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>O planeamento da liquidez \u00e9 um dos aspetos essenciais da gest\u00e3o de tesouraria e refere-se ao processo atrav\u00e9s do qual <strong>uma empresa ou entidade organiza e assegura que dispor\u00e1 de fundos l\u00edquidos suficientes para cobrir as suas obriga\u00e7\u00f5es financeiras a curto prazo<\/strong>. Por outras palavras, trata-se de garantir que a empresa ter\u00e1 o dinheiro necess\u00e1rio para fazer face aos seus pagamentos quando estes se vencerem.<\/p>\n\n\n\n<p>Isto envolve:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Previs\u00f5es de Cash Flow<\/strong>: Estas previs\u00f5es envolvem uma an\u00e1lise detalhada das receitas esperadas e das despesas projetadas para um <strong>determinado per\u00edodo<\/strong>, com o objetivo de <strong>identificar poss\u00edveis d\u00e9fices ou excedentes de liquidez.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>An\u00e1lise do Ciclo de Caixa<\/strong>: Estudo do tempo que decorre entre o momento em que a empresa efetua uma despesa (por exemplo, compra de materiais) e o momento em que <strong>recupera esse dinheiro atrav\u00e9s das vendas<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Identifica\u00e7\u00e3o de obriga\u00e7\u00f5es<\/strong>: Conhecer as datas e valores exatos de todas as obriga\u00e7\u00f5es financeiras, tais como <strong>pagamentos a fornecedores, sal\u00e1rios, impostos, servi\u00e7o da d\u00edvida<\/strong>, entre outros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Acesso a Linhas de Cr\u00e9dito<\/strong>: Em caso de identifica\u00e7\u00e3o de potenciais falhas de liquidez, \u00e9 fundamental ter <strong>acesso a fontes de <\/strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/contabilidade-e-fiscalidade\/encerramento-contabil\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><strong>financiamento<\/strong><\/a><strong> de curto prazo<\/strong>, como linhas de cr\u00e9dito banc\u00e1rias.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o de investimentos de curto prazo<\/strong>: Se for identificado um excedente de liquidez, este dinheiro pode ser investido <strong>em instrumentos financeiros de curto prazo<\/strong>, procurando um retorno, mas garantindo que os <strong>fundos estar\u00e3o dispon\u00edveis quando necess\u00e1rio<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Monitoriza\u00e7\u00e3o Cont\u00ednua<\/strong>: A liquidez de uma empresa pode ser afetada por uma multiplicidade de fatores, internos e externos. Por isso, \u00e9 essencial fazer um <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/digitalizacao\/contabilidade-digitalizada\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><strong>acompanhamento constante<\/strong><\/a><strong> <\/strong>e atualizar as previs\u00f5es regularmente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Conting\u00eancia<\/strong>: O planeamento deve tamb\u00e9m incluir <strong>cen\u00e1rios de conting\u00eancia<\/strong> para situa\u00e7\u00f5es inesperadas que <strong>possam afetar a liquidez<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>O planeamento da liquidez \u00e9 crucial porque garante que <strong>a empresa pode operar sem interrup\u00e7\u00f5es<\/strong>, cumprindo todos os seus compromissos financeiros e evitando descobertos onerosos ou situa\u00e7\u00f5es de insolv\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.2 Rela\u00e7\u00f5es com as institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>No \u00e2mbito da gest\u00e3o de tesouraria, o \u201cRelacionamento Banc\u00e1rio\u201d refere-se ao <strong>conjunto de intera\u00e7\u00f5es, negocia\u00e7\u00f5es e colabora\u00e7\u00f5es<\/strong> que uma empresa ou entidade mant\u00e9m com as institui\u00e7\u00f5es financeiras. Estas rela\u00e7\u00f5es s\u00e3o essenciais para garantir o acesso aos recursos financeiros necess\u00e1rios e para <strong>otimizar a <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/digitalizacao\/digitalizao-facturas-documentos\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">gest\u00e3o da liquidez<\/a> e do fundo de maneio.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>As rela\u00e7\u00f5es com as institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias na gest\u00e3o de tesouraria abrangem v\u00e1rios aspetos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Contas Correntes<\/strong>: A gest\u00e3o e acompanhamento das contas correntes \u00e9 essencial. \u00c9 frequente as empresas <strong>terem v\u00e1rias contas em <\/strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/contabilidade-e-fiscalidade\/reconciliacao-bancaria\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><strong>diferentes bancos<\/strong><\/a>, consoante as suas necessidades operacionais, fiscais ou de investimento.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Negocia\u00e7\u00e3o de prazos e condi\u00e7\u00f5es<\/strong>: As empresas procuram condi\u00e7\u00f5es favor\u00e1veis em termos de comiss\u00f5es, taxas de juro e outros encargos banc\u00e1rios. <strong>Uma boa rela\u00e7\u00e3o com a institui\u00e7\u00e3o financeira pode traduzir-se em condi\u00e7\u00f5es mais vantajosas para a empresa.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Linhas de cr\u00e9dito<\/strong>: S\u00e3o essenciais para financiar o fundo de maneio ou para <strong>cobrir d\u00e9fices tempor\u00e1rios de liquidez<\/strong>. Rela\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias s\u00f3lidas podem facilitar o acesso a estas linhas de cr\u00e9dito em condi\u00e7\u00f5es favor\u00e1veis.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Produtos Financeiros<\/strong>: Os bancos oferecem uma variedade de produtos, desde dep\u00f3sitos a prazo a <strong>derivados financeiros<\/strong>, que podem ser relevantes para a gest\u00e3o de tesouraria.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Servi\u00e7os de Cobran\u00e7a e Pagamento<\/strong>: Os bancos fornecem solu\u00e7\u00f5es para <strong>automatizar e otimizar os processos de cobran\u00e7a<\/strong> (como d\u00e9bitos diretos) e pagamento (transfer\u00eancias, pagamentos a fornecedores, folhas de pagamento).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Financiamento a longo prazo<\/strong>: Embora a gest\u00e3o de tesouraria se centre principalmente no curto prazo, as rela\u00e7\u00f5es com os bancos s\u00e3o tamb\u00e9m cruciais <strong>para negociar empr\u00e9stimos a longo prazo ou financiamento<\/strong> de investimentos significativos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o de riscos<\/strong>: Os bancos oferecem <strong>solu\u00e7\u00f5es de gest\u00e3o de risco<\/strong>, tais como derivados para cobertura de riscos cambiais ou de taxas de juro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Comunica\u00e7\u00e3o e Transpar\u00eancia<\/strong>: Uma comunica\u00e7\u00e3o aberta e transparente com as institui\u00e7\u00f5es financeiras \u00e9 essencial, especialmente em situa\u00e7\u00f5es de crise ou quando se preveem altera\u00e7\u00f5es significativas na <strong>situa\u00e7\u00e3o financeira da empresa.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>As rela\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias s\u00e3o uma pedra angular da gest\u00e3o de tesouraria. As decis\u00f5es sobre os bancos com que trabalhar, a forma de <strong>diversificar as rela\u00e7\u00f5es financeiras<\/strong> e a forma de negociar com estas institui\u00e7\u00f5es podem ter um impacto significativo na sa\u00fade financeira e operacional da empresa. Por conseguinte, \u00e9 fundamental que os gestores de tesouraria estabele\u00e7am e <strong>mantenham rela\u00e7\u00f5es fortes e ben\u00e9ficas com os bancos.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.3 Gest\u00e3o de excedentes<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>A gest\u00e3o dos excedentes de liquidez refere-se ao <strong>tratamento e administra\u00e7\u00e3o eficientes dos fundos que excedem as necessidades imediatas<\/strong> de liquidez de uma empresa ou entidade. Por outras palavras, s\u00e3o os recursos que n\u00e3o s\u00e3o necess\u00e1rios para as opera\u00e7\u00f5es do dia a dia ou para cumprir obriga\u00e7\u00f5es financeiras a curto prazo e que podem, portanto, ser <strong>utilizados para investimentos tempor\u00e1rios <\/strong>com o objetivo de gerar rendimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Envolve:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Identifica\u00e7\u00e3o de Excedentes<\/strong>: Atrav\u00e9s da previs\u00e3o de fluxos de caixa e da an\u00e1lise do ciclo de caixa, as empresas podem <strong>determinar quanto dinheiro t\u00eam dispon\u00edvel<\/strong> para al\u00e9m das suas necessidades operacionais.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Investimentos de curto prazo<\/strong>: Uma vez identificado o excedente, o objetivo \u00e9 investir esses fundos em <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/gestao-de-faturas-de-fornecedores\/fatura\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><strong>instrumentos financeiros<\/strong><\/a> de curto prazo que ofere\u00e7am um retorno. Estes podem incluir dep\u00f3sitos a prazo, contas remuneradas, bilhetes do tesouro, entre outros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>N\u00edvel de risco<\/strong>: \u00c9 essencial determinar o n\u00edvel de risco que a empresa est\u00e1 disposta a correr. Algumas empresas optar\u00e3o por <strong>investimentos muito seguros,<\/strong> mas com retornos mais baixos, enquanto outras podem estar dispostas a assumir mais riscos em busca de retornos mais elevados.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Liquidez do investimento<\/strong>: Mesmo que se trate de excedentes, \u00e9 fundamental garantir que os fundos investidos estejam <strong>dispon\u00edveis em caso de necessidade. <\/strong>Por esta raz\u00e3o, as empresas tendem a optar por instrumentos com boa liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Otimiza\u00e7\u00e3o fiscal<\/strong>: Em Espanha, tal como noutros pa\u00edses, existem considera\u00e7\u00f5es fiscais relacionadas com a rentabilidade dos investimentos. As empresas devem ter em conta estes aspetos para <strong>otimizar a carga fiscal relacionada<\/strong> com os juros ou lucros obtidos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Monitoriza\u00e7\u00e3o cont\u00ednua<\/strong>: As condi\u00e7\u00f5es do mercado financeiro podem mudar. Por conseguinte, \u00e9 essencial que <strong>as empresas monitorizem constantemente os seus investimentos<\/strong> e estejam preparadas para adaptar a sua estrat\u00e9gia \u00e0 medida que as circunst\u00e2ncias se alteram.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rela\u00e7\u00f5es com Bancos e Institui\u00e7\u00f5es Financeiras<\/strong>: Uma boa rela\u00e7\u00e3o com bancos e outras institui\u00e7\u00f5es financeiras pode oferecer \u00e0s empresas <strong>acesso a oportunidades de investimento mais atrativas<\/strong> ou a condi\u00e7\u00f5es mais favor\u00e1veis.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Em suma, procura garantir que os fundos que n\u00e3o s\u00e3o imediatamente necess\u00e1rios s\u00e3o utilizados de forma eficiente, <strong>gerando retornos e contribuindo para a <a href=\"https:\/\/www.bportugal.pt\/multimedia\/episodio-117-saiba-como-saude-financeira-das-empresas-portuguesas-melhorou-em-15-anos\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">sa\u00fade financeira<\/a> da empresa.<\/strong> Trata-se de um equil\u00edbrio entre a obten\u00e7\u00e3o de rendimentos e a manuten\u00e7\u00e3o da liquidez e da seguran\u00e7a do capital.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.4 Gest\u00e3o e controlo dos riscos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>A \u201cGest\u00e3o e Controlo de Riscos\u201d na gest\u00e3o de tesouraria refere-se ao conjunto de estrat\u00e9gias, ferramentas e procedimentos implementados por uma empresa ou entidade para <strong>identificar, avaliar e mitigar os riscos financeiros<\/strong> a que est\u00e1 exposta. Estes riscos, se n\u00e3o forem devidamente geridos, podem afetar a liquidez, a rentabilidade e, em \u00faltima an\u00e1lise, a viabilidade de uma empresa.<\/p>\n\n\n\n<p>Aborda v\u00e1rios aspetos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Risco de Liquidez<\/strong>: Refere-se ao risco de uma empresa n\u00e3o ser capaz de cumprir as suas obriga\u00e7\u00f5es financeiras a curto prazo. A gest\u00e3o deste risco implica a <strong>manuten\u00e7\u00e3o de reservas de liquidez adequadas<\/strong>, o acesso a linhas de cr\u00e9dito e uma previs\u00e3o exata dos fluxos de tesouraria.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco cambial:<\/strong> As empresas que operam em mercados internacionais est\u00e3o <strong>expostas a flutua\u00e7\u00f5es cambiais<\/strong>. A gest\u00e3o deste risco pode envolver a utiliza\u00e7\u00e3o de instrumentos derivados, tais como contratos a prazo ou op\u00e7\u00f5es, para fixar as taxas de c\u00e2mbio futuras.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco de taxa de juro:<\/strong> As empresas com d\u00edvida est\u00e3o expostas a flutua\u00e7\u00f5es nas taxas de juro, especialmente se essa d\u00edvida for de taxa vari\u00e1vel. Os swaps de <strong>taxas de juro ou outros derivados financeiros<\/strong> podem ser utilizados para mitigar este risco.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco de cr\u00e9dito:<\/strong> Refere-se ao risco de um cliente ou contraparte n\u00e3o cumprir as suas obriga\u00e7\u00f5es de pagamento. A gest\u00e3o deste risco envolve a <strong>avalia\u00e7\u00e3o da solvabilidade dos clientes<\/strong>, a defini\u00e7\u00e3o de limites de cr\u00e9dito e o acompanhamento cont\u00ednuo das contas a receber.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco de mercado<\/strong>: As empresas podem estar expostas a flutua\u00e7\u00f5es nos <strong>pre\u00e7os das mercadorias ou das mat\u00e9rias-primas que afetam os seus custos.<\/strong> A utiliza\u00e7\u00e3o de futuros, op\u00e7\u00f5es ou outros derivados pode ajudar a gerir este risco.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco operacional<\/strong>: Inclui os <strong>riscos associados a falhas de sistemas<\/strong>, processos ou pessoas. Embora n\u00e3o seja exclusivo da tesouraria, a sua gest\u00e3o \u00e9 crucial para evitar problemas de liquidez ou perdas financeiras.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco do pa\u00eds<\/strong>: refere-se ao risco associado \u00e0 realiza\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios num determinado pa\u00eds, incluindo fatores pol\u00edticos, econ\u00f3micos e regulamentares. \u00c9 especialmente relevante para empresas com opera\u00e7\u00f5es significativas no estrangeiro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Instrumentos de gest\u00e3o do risco<\/strong>: As institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias e financeiras em Espanha oferecem uma variedade de ferramentas e produtos para ajudar as empresas a gerir estes riscos, desde seguros a <strong>derivados financeiros.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.5 Regras e regulamentos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>As regras e regulamentos referem-se ao conjunto de <strong>leis, regulamentos, diretrizes e normas que as empresas devem cumprir<\/strong> em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s suas atividades financeiras e de tesouraria. Estes regulamentos podem ser concebidos para garantir a transpar\u00eancia, proteger os investidores, assegurar a estabilidade do sistema financeiro ou para outros fins.<\/p>\n\n\n\n<p>No contexto espanhol, a gest\u00e3o de tesouraria \u00e9 influenciada por uma s\u00e9rie de normas e regulamentos, entre os quais se destacam os seguintes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>MIFID (Markets in Financial Instruments Directive):<\/strong> Trata-se de uma diretiva europeia que regula os mercados de instrumentos financeiros e a presta\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os de investimento. Tem como objetivo aumentar a transpar\u00eancia, proteger os <strong>investidores e evitar abusos de mercado<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>SEPA (\u00c1rea \u00danica de Pagamentos em Euros):<\/strong> Trata-se de uma iniciativa que visa <strong>unificar os mercados de pagamentos em euros<\/strong>, tornando os pagamentos transfronteiri\u00e7os t\u00e3o f\u00e1ceis como os pagamentos nacionais. Afeta as transfer\u00eancias, os d\u00e9bitos diretos e os cart\u00f5es de cr\u00e9dito na zona euro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Regulamentos do Banco de Espanha:<\/strong> O Banco de Espanha, enquanto entidade reguladora, estabelece v\u00e1rios regulamentos relacionados com a gest\u00e3o de tesouraria, que v\u00e3o desde os <strong>requisitos de capital<\/strong> \u00e0 comunica\u00e7\u00e3o de transa\u00e7\u00f5es financeiras.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Lei sobre a Preven\u00e7\u00e3o do Branqueamento de Capitais e do Financiamento do Terrorismo<\/strong>: Esta lei estabelece medidas e procedimentos para prevenir o branqueamento de capitais, incluindo a <strong>obriga\u00e7\u00e3o de as empresas efetuarem determinados controlos<\/strong> e relat\u00f3rios.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Regulamentos sobre Derivados Financeiros<\/strong>: As empresas que utilizam derivados para gerir riscos devem estar cientes dos regulamentos relacionados, que podem influenciar a forma como estas transa\u00e7\u00f5es s\u00e3o contabilizadas e comunicadas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Regulamenta\u00e7\u00e3o fiscal:<\/strong> A Ag\u00eancia Tribut\u00e1ria Espanhola estabelece regulamentos sobre a forma como determinadas transa\u00e7\u00f5es de tesouraria devem ser tratadas para efeitos fiscais, incluindo <strong>dedu\u00e7\u00f5es de juros, tributa\u00e7\u00e3o de ganhos e perdas<\/strong> em transa\u00e7\u00f5es financeiras, entre outros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Normas Internacionais de Informa\u00e7\u00e3o Financeira (IFRS):<\/strong> Embora sejam normas contabil\u00edsticas e n\u00e3o espec\u00edficas da tesouraria, as IFRS t\u00eam um <strong>impacto significativo na forma como as opera\u00e7\u00f5es de tesouraria<\/strong> s\u00e3o registadas e comunicadas, especialmente as relacionadas com instrumentos financeiros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Regulamentos de prote\u00e7\u00e3o de dados<\/strong>: A gest\u00e3o de tesouraria envolve o tratamento de <strong>dados financeiros sens\u00edveis<\/strong>, pelo que as empresas devem cumprir regulamentos como o Regulamento Geral de Prote\u00e7\u00e3o de Dados (RGPD) da UE.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>As empresas que operam em Espanha devem estar continuamente atualizadas sobre estas regras e regulamentos para <strong>garantir a conformidade e evitar poss\u00edveis san\u00e7\u00f5es<\/strong>. A gest\u00e3o de tesouraria, que est\u00e1 no centro das opera\u00e7\u00f5es financeiras de uma empresa, \u00e9 particularmente sens\u00edvel \u00e0s altera\u00e7\u00f5es e atualiza\u00e7\u00f5es do quadro regulamentar. \u00c9 essencial que as empresas disponham de especialistas na mat\u00e9ria, capazes de <strong>interpretar e aplicar corretamente esta regulamenta\u00e7\u00e3o na sua gest\u00e3o financeira quotidiana<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>1.6 Gest\u00e3o de pagamentos e cobran\u00e7as<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>O conjunto de atividades, processos e ferramentas que uma empresa utiliza para <strong>gerir e controlar as suas entradas e sa\u00eddas de caixa<\/strong>. \u00c9 uma fun\u00e7\u00e3o essencial da tesouraria, uma vez que garante que a empresa pode cumprir as suas obriga\u00e7\u00f5es financeiras e receber os fundos que lhe s\u00e3o devidos em tempo \u00fatil.<\/p>\n\n\n\n<p>No contexto espanhol, a Gest\u00e3o de Pagamentos e Recebimentos na tesouraria engloba v\u00e1rios aspetos:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Processamento de pagamentos<\/strong>: Trata-se de gerir e executar todos os pagamentos que a empresa deve efetuar, sejam eles sal\u00e1rios, pagamentos a fornecedores, impostos, servi\u00e7os, entre outros. Em Espanha, muitas empresas utilizam <strong>sistemas banc\u00e1rios eletr\u00f3nicos<\/strong> ou plataformas especializadas para automatizar e <strong>centralizar estes pagamentos<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o de cobran\u00e7as<\/strong>: Refere-se \u00e0s atividades relacionadas com a <strong>rece\u00e7\u00e3o dos pagamentos dos clientes<\/strong>. Inclui a emiss\u00e3o de faturas, o acompanhamento das contas a receber, a gest\u00e3o das remessas e, em caso de n\u00e3o pagamento, a eventual <strong>instaura\u00e7\u00e3o de processos de cobran\u00e7a<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Ferramentas de pagamento eletr\u00f3nico<\/strong>: Com a digitaliza\u00e7\u00e3o, ferramentas como transfer\u00eancias banc\u00e1rias eletr\u00f3nicas, pagamentos com cart\u00e3o, d\u00e9bitos diretos (recibos) e outras solu\u00e7\u00f5es digitais s\u00e3o comuns na <strong>gest\u00e3o de pagamentos e cobran\u00e7as<\/strong> em Espanha.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>SEPA:<\/strong> Como j\u00e1 foi referido, o <strong>Espa\u00e7o \u00danico de Pagamentos em Euros<\/strong> (SEPA) simplifica as transfer\u00eancias banc\u00e1rias transfronteiri\u00e7as em euros, tornando os pagamentos entre pa\u00edses da zona euro t\u00e3o f\u00e1ceis como os pagamentos nacionais.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o do incumprimento<\/strong>: Infelizmente, as empresas deparam-se por vezes com situa\u00e7\u00f5es em que os clientes n\u00e3o pagam atempadamente ou n\u00e3o pagam de todo.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Otimiza\u00e7\u00e3o do fluxo de caixa<\/strong>: Uma gest\u00e3o eficiente dos pagamentos e cobran\u00e7as contribui para melhorar o fluxo de caixa, assegurando a <strong>exist\u00eancia de liquidez suficiente<\/strong> para as opera\u00e7\u00f5es do dia a dia e para investir em oportunidades de neg\u00f3cio.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Controlo e seguran\u00e7a<\/strong>: \u00c9 essencial garantir que os pagamentos e as cobran\u00e7as s\u00e3o efetuados de forma segura, minimizando o risco de fraude ou erros. Isto implica a exist\u00eancia de <strong>controlos internos, a realiza\u00e7\u00e3o de reconcilia\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias<\/strong> e a utiliza\u00e7\u00e3o de tecnologias seguras.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Rela\u00e7\u00e3o com os Bancos<\/strong>: Uma boa rela\u00e7\u00e3o com os bancos facilita a gest\u00e3o dos pagamentos e cobran\u00e7as, uma vez que se podem obter <strong>melhores condi\u00e7\u00f5es<\/strong>, acesso a ferramentas de gest\u00e3o mais avan\u00e7adas e solu\u00e7\u00f5es personalizadas de acordo com as necessidades da empresa.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"1399\" height=\"656\" src=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-conceito.jpg\" alt=\"A \u201cGest\u00e3o e Controlo de Riscos\u201d na gest\u00e3o de tesouraria refere-se ao conjunto de estrat\u00e9gias, ferramentas e procedimentos implementados por uma empresa ou entidade para identificar, avaliar e mitigar os riscos financeiros a que est\u00e1 exposta. Estes riscos, se n\u00e3o forem devidamente geridos, podem afetar a liquidez, a rentabilidade e, em \u00faltima an\u00e1lise, a viabilidade de uma empresa.\" class=\"wp-image-59543\" title=\"\" srcset=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-conceito.jpg 1399w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-conceito-300x141.jpg 300w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-conceito-150x70.jpg 150w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-conceito-768x360.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1399px) 100vw, 1399px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>2. Quais s\u00e3o os principais modelos de gest\u00e3o de tesouraria?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>\u00c9 uma fun\u00e7\u00e3o crucial em qualquer empresa, pois <strong>assegura a gest\u00e3o eficiente da liquidez e do fundo de maneio, bem como a gest\u00e3o dos riscos financeiros<\/strong>. Existem diferentes modelos e abordagens de gest\u00e3o de tesouraria, sendo que a escolha de um ou outro pode <strong>depender da dimens\u00e3o da empresa<\/strong>, do sector em que opera, da sua estrutura financeira, entre outros fatores. De seguida, apresentam-se alguns dos principais modelos de gest\u00e3o de tesouraria:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.1 Modelo Centralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Refere-se a uma abordagem em que todas as decis\u00f5es e opera\u00e7\u00f5es relacionadas com a tesouraria est\u00e3o concentradas numa \u00fanica unidade ou departamento central, em vez de estarem dispersas por diferentes unidades ou subsidi\u00e1rias da organiza\u00e7\u00e3o. Este modelo caracteriza-se pela <strong>consolida\u00e7\u00e3o da gest\u00e3o dos <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/glossario\/provisoes-contabilisticas-empresa\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">recursos financeiros<\/a> <\/strong>e das opera\u00e7\u00f5es relacionadas num \u00fanico ponto central. Vejamos as suas principais caracter\u00edsticas e vantagens:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.1.1 Caracter\u00edsticas do modelo centralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Ponto \u00danico de Decis\u00e3o<\/strong>: Todas as decis\u00f5es importantes relacionadas com a tesouraria, tais como investimentos, financiamentos, gest\u00e3o de risco, entre outras, <strong>s\u00e3o tomadas num \u00fanico local<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Consolida\u00e7\u00e3o de saldos<\/strong>: Todos os saldos das contas banc\u00e1rias das diferentes unidades ou <strong>regi\u00f5es s\u00e3o consolidados numa conta central<\/strong>, permitindo uma vis\u00e3o global da liquidez da empresa.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Opera\u00e7\u00f5es Padronizadas<\/strong>: As opera\u00e7\u00f5es e processos de tesouraria s\u00e3o uniformes em toda a organiza\u00e7\u00e3o, facilitando a gest\u00e3o, o controlo e a auditoria.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o Centralizada de Riscos<\/strong>: A gest\u00e3o dos riscos financeiros, como o risco cambial ou de taxa de juro, \u00e9 efetuada de <strong>forma centralizada, permitindo uma estrat\u00e9gia coerente e coordenada<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.1.2 Vantagens do modelo centralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Economias de escala<\/strong>: Ao consolidar as opera\u00e7\u00f5es, a empresa pode <strong>obter melhores condi\u00e7\u00f5es nas negocia\u00e7\u00f5es<\/strong> com bancos, prestadores de servi\u00e7os financeiros e outros atores.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Vis\u00e3o Global<\/strong>: Existe uma vis\u00e3o clara e unificada da situa\u00e7\u00e3o financeira de toda a empresa, o que <strong>facilita a tomada de decis\u00f5es estrat\u00e9gicas<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Redu\u00e7\u00e3o de custos<\/strong>: A centraliza\u00e7\u00e3o pode levar \u00e0 redu\u00e7\u00e3o de custos, <strong>evitando redund\u00e2ncias<\/strong>, reduzindo transa\u00e7\u00f5es e <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/glossario\/cfo-conceitos-essenciais\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">otimizando<\/a> a utiliza\u00e7\u00e3o de recursos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Melhoria do controlo<\/strong>: A exist\u00eancia de um \u00fanico ponto de gest\u00e3o permite um <strong>controlo mais rigoroso e eficaz<\/strong> das opera\u00e7\u00f5es e dos riscos financeiros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Efici\u00eancia operacional<\/strong>: A normaliza\u00e7\u00e3o dos processos e sistemas pode conduzir a <strong>uma maior efici\u00eancia e rapidez<\/strong> das opera\u00e7\u00f5es.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.2 Modelo descentralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Refere-se a uma abordagem em que as decis\u00f5es e opera\u00e7\u00f5es relacionadas com a tesouraria s\u00e3o tomadas de forma aut\u00f3noma em diferentes unidades, filiais ou regi\u00f5es da organiza\u00e7\u00e3o, em vez de serem geridas a partir de um \u00fanico ponto ou departamento central. Cada uma destas unidades tem a sua <strong>pr\u00f3pria responsabilidade e autonomia<\/strong> para a gest\u00e3o dos seus recursos financeiros e opera\u00e7\u00f5es conexas.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.2.1 Caracter\u00edsticas do modelo descentralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Autonomia nas decis\u00f5es<\/strong>: As diferentes unidades ou filiais tomam decis\u00f5es de tesouraria com base nas suas <strong>pr\u00f3prias necessidades e condi\u00e7\u00f5es locais.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Contas banc\u00e1rias independentes<\/strong>: As unidades podem ter as suas <strong>pr\u00f3prias contas banc\u00e1rias<\/strong> e rela\u00e7\u00f5es com institui\u00e7\u00f5es financeiras locais.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Opera\u00e7\u00f5es adaptadas \u00e0s condi\u00e7\u00f5es locais<\/strong>: As opera\u00e7\u00f5es e decis\u00f5es s\u00e3o adaptadas \u00e0s condi\u00e7\u00f5es do mercado local, regulamentos espec\u00edficos, necessidades comerciais e outros <strong>fatores particulares<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o local do risco:<\/strong> Os riscos financeiros, como o risco cambial ou de taxa de juro, s\u00e3o geridos localmente, <strong>adaptados \u00e0s particularidades<\/strong> e exposi\u00e7\u00f5es de cada unidade.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.2.2 Vantagens do modelo descentralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Flexibilidade<\/strong>: As unidades t\u00eam a capacidade de se adaptar rapidamente \u00e0 evolu\u00e7\u00e3o das <strong>condi\u00e7\u00f5es do ambiente local<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Adaptabilidade<\/strong>: A tomada de decis\u00f5es com base nas condi\u00e7\u00f5es e necessidades locais pode <strong>conduzir a opera\u00e7\u00f5es mais eficazes<\/strong> e eficientes nesses contextos espec\u00edficos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Empoderamento local:<\/strong> As unidades ou filiais sentem-se mais empoderadas e respons\u00e1veis pela sua pr\u00f3pria <strong>gest\u00e3o financeira<\/strong>, o que pode levar a uma maior motiva\u00e7\u00e3o e empenhamento.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.2.3 Desvantagens do modelo descentralizado<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Falta de vis\u00e3o global<\/strong>: Pode ser dif\u00edcil obter uma <strong>vis\u00e3o consolidada da situa\u00e7\u00e3o financeira<\/strong> de toda a empresa.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Inefici\u00eancias e redund\u00e2ncias<\/strong>: A <strong>falta de coordena\u00e7\u00e3o<\/strong> entre as unidades pode levar a redund\u00e2ncias nas opera\u00e7\u00f5es e a custos adicionais.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco de diverg\u00eancia<\/strong>: As unidades podem <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/glossario\/contabilista\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">seguir caminhos financeiros divergentes<\/a>, o que pode levar a inconsist\u00eancias na <strong>gest\u00e3o global da empresa.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Dificuldade de controlo e auditoria<\/strong>: Pode ser mais dif\u00edcil <strong>estabelecer controlos uniformes<\/strong> e realizar auditorias num ambiente descentralizado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, muitas empresas optam por modelos h\u00edbridos que <strong>combinam elementos de centraliza\u00e7\u00e3o e descentraliza\u00e7\u00e3o,<\/strong> procurando equilibrar as vantagens de ambas as abordagens e adaptar-se \u00e0s necessidades espec\u00edficas da sua estrutura e funcionamento.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.3 Modelo de Tesouraria H\u00edbrido<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>O Modelo H\u00edbrido de Tesouraria combina elementos dos modelos centralizado e descentralizado de gest\u00e3o de tesouraria. Trata-se de uma forma interm\u00e9dia que procura potenciar as vantagens de ambos os modelos para melhor se adaptar \u00e0s necessidades e caracter\u00edsticas espec\u00edficas da empresa. Neste modelo, certas fun\u00e7\u00f5es ou decis\u00f5es <strong>s\u00e3o centralizadas<\/strong>, enquanto outras s\u00e3o descentralizadas, consoante <strong>o que for mais conveniente para a organiza\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.3.1 Caracter\u00edsticas do Modelo H\u00edbrido de Tesouraria<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Decis\u00f5es estrat\u00e9gicas centralizadas<\/strong>: As decis\u00f5es de alto n\u00edvel ou estrat\u00e9gicas, como a defini\u00e7\u00e3o das pol\u00edticas financeiras globais, a gest\u00e3o dos grandes financiamentos ou a gest\u00e3o central do risco, s\u00e3o normalmente tomadas num ponto central.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Opera\u00e7\u00f5es quotidianas descentralizadas<\/strong>: As opera\u00e7\u00f5es quotidianas relacionadas com a tesouraria, como a <strong>gest\u00e3o da liquidez a curto prazo<\/strong> ou a rela\u00e7\u00e3o com os bancos locais, s\u00e3o geridas ao n\u00edvel das unidades individuais ou das regi\u00f5es.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tecnologia unificadora<\/strong>: Frequentemente, \u00e9 utilizado um sistema tecnol\u00f3gico unificado ou uma plataforma de gest\u00e3o de tesouraria que permite <strong>uma vis\u00e3o global das opera\u00e7\u00f5es<\/strong> e uma gest\u00e3o local.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pol\u00edticas e procedimentos consistentes<\/strong>: Embora as opera\u00e7\u00f5es possam ser descentralizadas, existe consist\u00eancia nas pol\u00edticas e <strong>procedimentos a seguir, <\/strong>estabelecidos pelo centro.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.3.2 Vantagens do modelo h\u00edbrido de tesouraria<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Flexibilidade e adaptabilidade<\/strong>: Este modelo combina a adaptabilidade local do modelo descentralizado com a efici\u00eancia e a coer\u00eancia do modelo centralizado.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Otimiza\u00e7\u00e3o dos recursos<\/strong>: Permite tirar partido das economias de escala em certas opera\u00e7\u00f5es e, ao mesmo tempo, <strong>responder rapidamente \u00e0s necessidades locais.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Equil\u00edbrio de controlo<\/strong>: mantendo uma vis\u00e3o global e um controlo estrat\u00e9gico, permite a autonomia da <strong>gest\u00e3o operacional a n\u00edvel local<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Redu\u00e7\u00e3o dos riscos<\/strong>: A combina\u00e7\u00e3o de uma vis\u00e3o central e de uma gest\u00e3o local pode ajudar a <strong>identificar e a atenuar os riscos<\/strong> de forma mais eficaz.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.3.3 Desafios do modelo h\u00edbrido de tesouraria<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Coordena\u00e7\u00e3o<\/strong>: \u00c9 necess\u00e1ria uma coordena\u00e7\u00e3o efetiva entre o centro e as unidades descentralizadas para <strong>garantir a coer\u00eancia e a efici\u00eancia<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Defini\u00e7\u00e3o clara dos pap\u00e9is<\/strong>: \u00c9 essencial estabelecer claramente quais as fun\u00e7\u00f5es que s\u00e3o centralizadas e quais as que n\u00e3o s\u00e3o, para evitar <strong>confus\u00f5es e sobreposi\u00e7\u00f5es<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Comunica\u00e7\u00e3o efetiva<\/strong>: A comunica\u00e7\u00e3o entre as diferentes partes da organiza\u00e7\u00e3o \u00e9 essencial para que o modelo h\u00edbrido funcione corretamente.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Em suma, <strong>procura combinar o melhor dos mundos centralizado e descentralizado, <\/strong>adaptando-se \u00e0s caracter\u00edsticas e necessidades de cada empresa. \u00c9 particularmente \u00fatil para organiza\u00e7\u00f5es que t\u00eam uma presen\u00e7a significativa em m\u00faltiplas regi\u00f5es ou mercados com caracter\u00edsticas diferentes, mas que tamb\u00e9m procuram <strong>manter a consist\u00eancia e o controlo a n\u00edvel global.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.4 O Modelo Pooling<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O \u201cModelo Pooling\u201d na gest\u00e3o de tesouraria refere-se a uma t\u00e9cnica financeira utilizada pelas empresas <strong>para gerir a sua liquidez e otimizar a utiliza\u00e7\u00e3o dos seus recursos monet\u00e1rios<\/strong>. Atrav\u00e9s do \u201cPooling\u201d, os saldos de v\u00e1rias contas banc\u00e1rias, que podem pertencer a diferentes unidades ou filiais de uma empresa, s\u00e3o consolidados para terem uma <strong>vis\u00e3o unificada e geridos como um \u00fanico saldo global. <\/strong>Esta t\u00e9cnica \u00e9 especialmente \u00fatil para empresas com opera\u00e7\u00f5es em v\u00e1rios pa\u00edses ou regi\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.4.1 Tipos de Pooling<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Pooling f\u00edsico (concentra\u00e7\u00e3o de caixa):<\/strong> Nesta abordagem, o dinheiro \u00e9 transferido fisicamente entre contas para ser <strong>consolidado numa conta principal.<\/strong> Os saldos das contas subsidi\u00e1rias s\u00e3o \u201cvarridos\u201d para uma conta central, deixando um saldo pr\u00e9-determinado nas contas de origem.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Pooling fict\u00edcio<\/strong>: Em vez de transferir fisicamente dinheiro entre contas, os saldos s\u00e3o virtualmente compensados para determinar um saldo l\u00edquido. <strong>N\u00e3o h\u00e1 movimentos efetivos de fundos entre contas<\/strong>, mas \u00e9 efetuada uma compensa\u00e7\u00e3o nocional para calcular os juros sobre o saldo l\u00edquido consolidado.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.4.2 Vantagens do modelo de agrupamento<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Otimiza\u00e7\u00e3o da liquidez<\/strong>: Permite \u00e0s empresas ter uma vis\u00e3o consolidada da sua liquidez e utiliz\u00e1-la de <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/contabilidade-e-fiscalidade\/demo-financeiras\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">forma mais eficiente<\/a>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Redu\u00e7\u00e3o de custos<\/strong>: Ao consolidar os saldos, os custos banc\u00e1rios podem ser reduzidos e as condi\u00e7\u00f5es de <strong>negocia\u00e7\u00e3o com os bancos<\/strong> podem ser melhoradas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o de juros melhorada:<\/strong> Ao <strong>gerir centralmente a liquidez<\/strong>, \u00e9 poss\u00edvel compensar os saldos devedores com saldos credores, reduzindo assim os juros pagos e\/ou maximizando os juros recebidos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Simplicidade administrativa<\/strong>: Facilita a gest\u00e3o e reconcilia\u00e7\u00e3o de contas, reduzindo a necessidade de transfer\u00eancias internas e <strong>proporcionando uma vis\u00e3o unificada<\/strong> dos saldos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Flexibilidade<\/strong>: Proporciona maior flexibilidade para movimentar fundos entre contas e unidades de neg\u00f3cio de acordo com as necessidades <strong>operacionais e financeiras.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.4.3 Desafios do modelo de pooling<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Aspetos regulamentares<\/strong>: Nem todos os pa\u00edses permitem pr\u00e1ticas de pooling, especialmente o pooling nocional, devido a <strong>regulamentos banc\u00e1rios <\/strong>ou de controlo de capitais.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gest\u00e3o de diferentes moedas<\/strong>: Ao gerir contas em diferentes moedas, o agrupamento pode ser complicado devido <strong>\u00e0s flutua\u00e7\u00f5es das taxas de c\u00e2mbio.<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Requisitos tecnol\u00f3gicos<\/strong>: S\u00e3o necess\u00e1rios <strong>sistemas e plataformas<\/strong> adequados para gerir e monitorizar as opera\u00e7\u00f5es de pooling.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Em conclus\u00e3o, o modelo de pooling \u00e9 uma ferramenta valiosa para as empresas que procuram otimizar a sua gest\u00e3o de liquidez. No entanto, \u00e9 essencial ter em conta os <strong>aspetos regulamentares e operacionais<\/strong> aquando da implementa\u00e7\u00e3o desta t\u00e9cnica em diferentes jurisdi\u00e7\u00f5es e contextos empresariais.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" width=\"1399\" height=\"656\" src=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-funcionamento.jpg\" alt=\"A sua correta implementa\u00e7\u00e3o pode ser a diferen\u00e7a entre o crescimento sustent\u00e1vel e os desafios financeiros. \" class=\"wp-image-59544\" title=\"\" srcset=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-funcionamento.jpg 1399w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-funcionamento-300x141.jpg 300w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-funcionamento-150x70.jpg 150w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/gestao-tesouraria-funcionamento-768x360.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 1399px) 100vw, 1399px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.5 Modelo de compensa\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O \u201cModelo de compensa\u00e7\u00e3o\u201d na gest\u00e3o de tesouraria \u00e9 um m\u00e9todo utilizado pelas empresas para reduzir m\u00faltiplas obriga\u00e7\u00f5es financeiras entre v\u00e1rias partes a uma \u00fanica <strong>obriga\u00e7\u00e3o l\u00edquida para cada parte envolvida<\/strong>. Por outras palavras, em vez de m\u00faltiplos pagamentos e recebimentos entre entidades, estes s\u00e3o compensados para determinar um saldo l\u00edquido a pagar ou a receber.<\/p>\n\n\n\n<p>A compensa\u00e7\u00e3o \u00e9 normalmente utilizada por empresas com v\u00e1rias filiais ou unidades de neg\u00f3cio, especialmente em <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/digitalizacao\/cloud-security\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">contextos internacionais<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.5.1 Como funciona a compensa\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Imaginemos tr\u00eas filiais A, B e C:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A deve a B 100 euros e a C 50 euros.<\/li>\n\n\n\n<li>B deve a A 40 euros e C 30 euros.<\/li>\n\n\n\n<li>C deve a A 10 euros e a B 20 euros.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Em vez de efetuar seis transa\u00e7\u00f5es separadas, as <strong>obriga\u00e7\u00f5es s\u00e3o compensadas<\/strong> e determina-se que:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A pagar\u00e1 40 euros l\u00edquidos a B e 40 euros a C.<\/li>\n\n\n\n<li>B receber\u00e1 40 euros de A e pagar\u00e1 10 euros a C.<\/li>\n\n\n\n<li>C receber\u00e1 40 euros de A e 10 euros de B.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Desta forma, seis transa\u00e7\u00f5es foram reduzidas a apenas tr\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.5.2 Vantagens do modelo de compensa\u00e7\u00e3o.<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Redu\u00e7\u00e3o das transa\u00e7\u00f5es<\/strong>: O n\u00famero de transa\u00e7\u00f5es \u00e9 reduzido, o que <strong>simplifica a administra\u00e7\u00e3o<\/strong> e reduz os custos associados.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Otimiza\u00e7\u00e3o da liquidez<\/strong>: Ao reduzir o fluxo bruto de pagamentos, <strong>a liquidez \u00e9 utilizada<\/strong> de forma mais eficiente.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Redu\u00e7\u00e3o do risco<\/strong>: Em contextos internacionais, a compensa\u00e7\u00e3o pode ajudar a reduzir o risco cambial, <strong>minimizando o montante de divisas<\/strong> a converter.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Poupan\u00e7a nos custos banc\u00e1rios<\/strong>: Menos transa\u00e7\u00f5es significam geralmente menos comiss\u00f5es e outros <strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/gestao-de-despesas\/anular-transferencia-bancaria\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">custos banc\u00e1rios.<\/a><\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Melhoria do planeamento financeiro<\/strong>: Ao consolidar os pagamentos e os recebimentos, \u00e9 mais f\u00e1cil prever e gerir os <strong>fluxos de caixa.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.5.3 Desafios do modelo de compensa\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Quest\u00f5es regulamentares<\/strong>: Tal como acontece com o agrupamento, nem todos os pa\u00edses permitem pr\u00e1ticas de compensa\u00e7\u00e3o, especialmente quando envolvem entidades de <strong>diferentes jurisdi\u00e7\u00f5es<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Requisitos tecnol\u00f3gicos e administrativos<\/strong>: Para implementar um sistema de compensa\u00e7\u00e3o, especialmente em grande escala, \u00e9 necess\u00e1rio dispor de <strong>sistemas adequados e de um processo administrativo <\/strong>bem estabelecido.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Discrep\u00e2ncias potenciais<\/strong>: As entidades envolvidas t\u00eam de chegar a acordo sobre os valores e saldos a compensar, o que pode levar a poss\u00edveis discrep\u00e2ncias ou desacordos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>O modelo de compensa\u00e7\u00e3o \u00e9 um instrumento valioso para otimizar a gest\u00e3o da tesouraria e <strong>reduzir custos e riscos<\/strong>. No entanto, como acontece com qualquer ferramenta financeira, \u00e9 essencial ter em conta as quest\u00f5es operacionais e regulamentares aquando da sua aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.6 Modelo de gest\u00e3o de riscos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O modelo de gest\u00e3o de risco no contexto da tesouraria refere-se ao conjunto de pr\u00e1ticas, ferramentas e pol\u00edticas que uma empresa emprega <strong>para identificar, avaliar, priorizar e mitigar os riscos financeiros<\/strong> a que est\u00e1 exposta, especialmente os relacionados com a gest\u00e3o dos seus fluxos de caixa e ativos l\u00edquidos.<\/p>\n\n\n\n<p>Os riscos de tesouraria podem ter diversas origens, tais como flutua\u00e7\u00f5es das taxas de juro, varia\u00e7\u00f5es cambiais, falta de liquidez, risco de cr\u00e9dito de contraparte, entre outros. A gest\u00e3o destes riscos \u00e9 essencial para <strong>assegurar a estabilidade financeira da empresa<\/strong> e proteger os seus ativos.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.6.1 Os principais componentes do Modelo de Gest\u00e3o de Riscos de Tesouraria incluem<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Identifica\u00e7\u00e3o do Risco:<\/strong> Determinar quais os riscos financeiros espec\u00edficos que a empresa enfrenta nas suas <strong>opera\u00e7\u00f5es quotidianas e estrat\u00e9gicas<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Avalia\u00e7\u00e3o e medi\u00e7\u00e3o:<\/strong> Uma vez identificados os riscos, \u00e9 vital medir o seu potencial impacto e probabilidade. Ferramentas como o Value at Risk (VaR) s\u00e3o frequentemente utilizadas para <strong>quantificar o risco<\/strong> em termos monet\u00e1rios.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Estrat\u00e9gias de mitiga\u00e7\u00e3o:<\/strong> Estabelecer pol\u00edticas e ferramentas para reduzir ou eliminar os riscos identificados. Estas podem incluir a utiliza\u00e7\u00e3o de <strong>instrumentos derivados<\/strong> (tais como forwards, op\u00e7\u00f5es ou swaps), a diversifica\u00e7\u00e3o de ativos e fontes de financiamento, ou a implementa\u00e7\u00e3o de pol\u00edticas de cobertura.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Controlo e revis\u00e3o<\/strong>: A gest\u00e3o do risco \u00e9 um processo din\u00e2mico. Os riscos e o ambiente em que a empresa opera est\u00e3o em constante mudan\u00e7a, pelo que \u00e9 <strong>crucial rever e ajustar as estrat\u00e9gias de gest\u00e3o de risco<\/strong> numa base regular.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Comunica\u00e7\u00e3o e forma\u00e7\u00e3o:<\/strong> Assegurar que todas as partes relevantes da organiza\u00e7\u00e3o compreendem os riscos e a forma como estes est\u00e3o a ser geridos. Isto <strong>pode envolver a forma\u00e7\u00e3o do pessoal<\/strong> e a comunica\u00e7\u00e3o regular sobre a exposi\u00e7\u00e3o ao risco e as medidas tomadas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Integra\u00e7\u00e3o com outros sistemas:<\/strong> A gest\u00e3o do risco de tesouraria deve ser alinhada e integrada com outros sistemas de gest\u00e3o do risco da empresa, tais como os riscos operacionais, comerciais ou estrat\u00e9gicos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Utiliza\u00e7\u00e3o da tecnologia<\/strong>: As solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas modernas, como os sistemas de gest\u00e3o de tesouraria (TMS) e as plataformas de an\u00e1lise de risco, podem <strong>facilitar a identifica\u00e7\u00e3o<\/strong>, a medi\u00e7\u00e3o e a gest\u00e3o dos riscos em tempo real.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>A ado\u00e7\u00e3o de um modelo de gest\u00e3o de riscos robusto e bem estruturado \u00e9 essencial para qualquer empresa que pretenda proteger-se contra as incertezas do ambiente financeiro e assegurar uma <strong>gest\u00e3o eficiente e segura<\/strong> dos seus recursos monet\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.7 Modelo Baseado em Tecnologia<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O Modelo Baseado na Tecnologia, no contexto da gest\u00e3o de tesouraria (e de muitas outras \u00e1reas de neg\u00f3cio), refere-se \u00e0 utiliza\u00e7\u00e3o intensiva e estrat\u00e9gica de solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas para <strong>melhorar, <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/digitalizacao\/automatizacao-gestao-despesas\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">automatizar<\/a> e otimizar processos<\/strong>, opera\u00e7\u00f5es e decis\u00f5es relacionadas com a gest\u00e3o financeira e de tesouraria de uma organiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>Na tesouraria, tal implica a incorpora\u00e7\u00e3o de sistemas e ferramentas que facilitem a gest\u00e3o da liquidez, pagamentos, cobran\u00e7as, investimentos, riscos financeiros, entre outros aspetos fundamentais desta \u00e1rea.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2.7.1 As principais caracter\u00edsticas e componentes do modelo de base tecnol\u00f3gica na tesouraria s\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Sistemas de Gest\u00e3o de Tesouraria (SGT):<\/strong> S\u00e3o plataformas integradas que ajudam as empresas a gerir a sua <strong>tesouraria de forma mais eficiente<\/strong>, fornecendo uma vis\u00e3o consolidada da liquidez, gerindo pagamentos e cobran\u00e7as e <strong>facilitando o planeamento financeiro<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Automatiza\u00e7\u00e3o:<\/strong> Muitas tarefas repetitivas e de rotina, como a <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/contabilidade-e-fiscalidade\/reconciliacao-bancaria\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">reconcilia\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria<\/a> ou a execu\u00e7\u00e3o de pagamentos, podem ser automatizadas atrav\u00e9s de solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas, <strong>libertando tempo<\/strong> para tarefas mais estrat\u00e9gicas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>An\u00e1lise e previs\u00e3o:<\/strong> As solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas modernas permitem \u00e0s empresas analisar grandes conjuntos de dados para identificar tend\u00eancias, <strong>fazer proje\u00e7\u00f5es e modelar cen\u00e1rios futuros<\/strong>, o que \u00e9 crucial para o planeamento financeiro.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Integra\u00e7\u00e3o:<\/strong> Um modelo baseado em tecnologia \u00e9 frequentemente integrado noutros sistemas empresariais, como ERPs ou CRMs, permitindo um fluxo de informa\u00e7\u00e3o mais fluido e uma <strong>melhor tomada de decis\u00f5es<\/strong>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Seguran\u00e7a:<\/strong> As solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas modernas fornecem <strong>ferramentas avan\u00e7adas para garantir a <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/glossario\/o-que-e-cvv\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">seguran\u00e7a<\/a> das transa\u00e7\u00f5es<\/strong> e a prote\u00e7\u00e3o de dados sens\u00edveis, como a criptografia, a autentica\u00e7\u00e3o multifatorial e protocolos de seguran\u00e7a robustos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Acesso em tempo real<\/strong>: A tecnologia permite que os tesoureiros e outras partes interessadas acedam a informa\u00e7\u00f5es financeiras atualizadas em tempo real, o que \u00e9 <strong>crucial para uma tomada de decis\u00f5es r\u00e1pida<\/strong> e baseada em dados.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Utiliza\u00e7\u00e3o de tecnologias emergentes<\/strong>: Para al\u00e9m das ferramentas tradicionais, as empresas podem explorar tecnologias emergentes como a cadeia de blocos, a intelig\u00eancia artificial ou a aprendizagem autom\u00e1tica para <strong>melhorar ainda mais as suas opera\u00e7\u00f5es de tesouraria<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>A ado\u00e7\u00e3o de um modelo orientado para a tecnologia na gest\u00e3o de tesouraria pode <strong>trazer in\u00fameros benef\u00edcios<\/strong>, como o aumento da efici\u00eancia operacional, uma melhor tomada de decis\u00f5es baseada em dados, a redu\u00e7\u00e3o de erros e riscos e uma <strong>vis\u00e3o mais clara e atualizada da situa\u00e7\u00e3o financeira da empresa<\/strong>. No entanto, \u00e9 essencial escolher as solu\u00e7\u00f5es corretas e garantir que estas se integram bem nos <strong>processos e necessidades <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/blog\/contabilidade-e-fiscalidade\/contribuinte-definicao\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">espec\u00edficas<\/a> da organiza\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>A incorpora\u00e7\u00e3o de solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas no dom\u00ednio da tesouraria tornou-se essencial para as empresas que procuram otimizar os seus processos, garantir a precis\u00e3o e melhorar a tomada de decis\u00f5es. Uma dessas solu\u00e7\u00f5es inovadoras \u00e9 a <a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Tickelia<\/a>, uma plataforma digital concebida para <strong>simplificar e otimizar a gest\u00e3o das despesas das empresas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>As principais caracter\u00edsticas da Tickelia na gest\u00e3o de despesas:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Facilidade de utiliza\u00e7\u00e3o<\/strong>: Com Tickelia, os empregados podem <strong>comunicar qualquer despesa a partir do seu dispositivo m\u00f3vel<\/strong>. Uma <strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/digitalizacao-de-despesas\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">simples fotografia do recibo ou da fatura<\/a><\/strong> \u00e9 suficiente para registar a despesa, eliminando a necessidade de guardar e organizar recibos f\u00edsicos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tecnologia avan\u00e7ada:<\/strong> A solu\u00e7\u00e3o utiliza a tecnologia OCR+ICR para <strong>ler e digitalizar a informa\u00e7\u00e3o contida nas faturas<\/strong>, mesmo os que s\u00e3o escritos \u00e0 m\u00e3o. Esta funcionalidade garante a captura exata de at\u00e9 18 campos de despesas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Seguran\u00e7a e armazenamento na nuvem:<\/strong> Tickelia garante que todos os dados s\u00e3o <strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/automatize-os-processos-financeiros\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">protegidos e armazenados<\/a><\/strong> de forma segura na nuvem, proporcionando \u00e0s empresas tranquilidade e acesso f\u00e1cil \u00e0s informa\u00e7\u00f5es sempre que necess\u00e1rio.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Validade Legal<\/strong>: Gra\u00e7as \u00e0 sua homologa\u00e7\u00e3o pela Administra\u00e7\u00e3o Fiscal, os recibos digitalizados atrav\u00e9s da Tickelia <strong>t\u00eam total validade legal<\/strong>, eliminando a necessidade de manter os originais em papel.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Integra\u00e7\u00e3o Bidirecional:<\/strong> Tickelia n\u00e3o funciona de forma isolada. Ele pode ser <strong><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/integracoes\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">integrado<\/a><\/strong> com diversas solu\u00e7\u00f5es, como ERPs, softwares de folha de pagamento, cart\u00f5es, entre outros, permitindo a completa centraliza\u00e7\u00e3o e automa\u00e7\u00e3o dos processos financeiros.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Automatiza\u00e7\u00e3o das tarefas financeiras<\/strong>: Com Tickelia, as empresas podem digitalizar totalmente tarefas como a liquida\u00e7\u00e3o, a contabilidade, o controlo or\u00e7amental, etc., reduzindo o tempo e o esfor\u00e7o tradicionalmente despendidos nestas tarefas manuais.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>A gest\u00e3o de tesouraria no ambiente empresarial atual <strong>exige solu\u00e7\u00f5es adaptadas aos desafios modernos. <\/strong>Com a crescente procura de processos mais r\u00e1pidos, precisos e seguros, solu\u00e7\u00f5es como a <strong>Tickelia representam o futuro da gest\u00e3o de despesas, permitindo que as empresas se concentrem na sua atividade principal<\/strong> enquanto a tecnologia trata das complexidades da gest\u00e3o financeira.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><a href=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/pt\/solicite-uma-demonstracao?utm_source=blog_gastos&amp;utm_medium=banner_gastos&amp;utm_campaign=demo_pt \" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\"><img decoding=\"async\" width=\"1360\" height=\"400\" src=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/Demonstracao-Tickelia-1.png\" alt=\"Automatize a gest\u00e3o de despesas e viagens de empresa com Tickelia\" class=\"wp-image-39964\" title=\"\" srcset=\"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/Demonstracao-Tickelia-1.png 1360w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/Demonstracao-Tickelia-1-300x88.png 300w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/Demonstracao-Tickelia-1-150x44.png 150w, https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-content\/uploads\/2022\/11\/Demonstracao-Tickelia-1-768x226.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1360px) 100vw, 1360px\" \/><\/a><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A gest\u00e3o de tesouraria \u00e9 um dos pilares fundamentais na gest\u00e3o financeira de qualquer organiza\u00e7\u00e3o. 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Ao longo deste artigo, iremos abordar uma defini\u00e7\u00e3o precisa do que \u00e9 a gest\u00e3o de tesouraria, a sua relev\u00e2ncia nas opera\u00e7\u00f5es empresariais e os [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":21,"featured_media":59714,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","ast-disable-related-posts":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-opacity":"","overlay-gradient":""}},"footnotes":""},"categories":[4853],"tags":[4332,4282,4298],"class_list":["post-59531","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fraude-interno","tag-despesas-empresariais","tag-digitalizacao","tag-gestao-de-despesas"],"acf":[],"lang":"pt","translations":{"pt":59531},"pll_sync_post":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/59531","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/users\/21"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=59531"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/59531\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/media\/59714"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=59531"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=59531"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/tickelia.com\/demo_2023\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=59531"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}